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경기 침체 가능성 인정한 파월 발언에 22일 뉴욕증시 약세

    인플레이션에 대응하기 위해 기준금리를 계속 인상할 거라는 제롬 파월 연방준비제도(Fed·연준) 의장의 발언에 22일(미국 동부 현지시간) 뉴욕증시는 경기 침체에 대한 우려가 커지면서 소폭 하락했다.     이날 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 47.12포인트(0.15%) 하락한 3만483.13으로, 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 4.90포인트(0.13%) 떨어진 3759.89를, 나스닥 지수는 전장보다 16.22포인트(0.15%) 밀린 1만1053.08로 각각 거래를 마쳤다.     제롬 파월 연준 의장은 이날 미국 상원 은행·주택·도시문제위원회에 출석해 “인플레이션이 안정화 됐다는 뚜렷한 증거가 보일 때까지 금리를 계속 인상할 것”이라고 밝혔다. 파월은 “(연준은) 앞으로 몇 달 동안 인플레이션이 2%로 돌아가는 증거를 찾을 것”이라며 “이를 위해 지속적인 금리 인상이 적절할 것으로 예상한다”고 설명했다. 파월은 “금리 인상 속도는 입수되는 지표와 변화하는 경제 전망에 따라 계속 조절될 것"이라고 덧붙였다.     이에 상원 의원들이 그런 연준의 대응이 미국 경제를 경기 침체로 몰고 갈 수 있다고 경고하자 파월은 “연준은 경기 침체를 유발하기를 원하지 않는다”면서도 “(경기 침체) 가능성이 확실히 있다"고 대답했다.     패트릭 하커 필라델피아 연방준비은행(연은) 총재도 “2개 분기 마이너스 성장을 기록할 수 있다”고 전망했다. 하지만 패트릭 하커는 노동시장이 타이트하고 앞으로도 그럴 것이라는 관점에서 이를 경기 침체로 볼 수 있느냐에 대해선 조심스러운 태도를 보였다. 하커는 그러면서 7월 금리 인상폭이 0.50%~0.75%포인트에 달할 가능성을 시사했다.     찰스 에번스 시카고 연은 총재도 “7월에도 인플레이션이 개선되지 않으면 0.75%포인트 금리 인상을 지지할 것”이라고 했다. 연준이 지난 15일(현지시간) 기준금리를 28년여만에 0.75%포인트로 대폭 인상한 조치를 지지하는 발언이다.     하지만 연준의 고강도 금리 인상은 미국 경기를 침체로 몰고 갈 수 있다고 시장은 우려하고 있다. 연준이 고강도 금리 인상을 결정했을 때 시장에선 인플레이션을 잠재울 거라는 희망을 가지면서 주식 시장이 일시 상승세를 나타냈다. 하지만 이내 경기 침체 우려가 시장 분위기를 지배하면서 주식은 하락세로 다시 돌아섰다.     파월 의장이 미국 상원 은행위원회에 출석해 금리 인상을 계속 진행하겠다고 발언하자, 이날 씨티그룹은 세계 경기 침체 가능성을 50%로 상향 조정했다. 골드만삭스도 전날 미국의 내년 경기침체 가능성을 15%에서 30%로 높였다.     스위스 금융기업 UBS는 “미국 경제나 세계 경제가 내년이나 내후년에 침체에 들어서지는 않겠지만, 경착륙 위험이 커지고 있다”고 분석했다. 월스트리트저널이 이코노미스트들을 대상으로 설문 조사한 결과 ‘앞으로 1년 안에 미국 경제가 침체될 가능성이 지난 4월 28%에서 5월 44%로 높아졌다’고 보도했다.     경기 침체 우려가 커지면 안전자산 선호도가 높아지게 돼 국채에 대한 수요가 증가하게 된다. 뉴욕증시 분석 전문가들은 “경기 침체 우려가 증시에 반영되기 시작했다”며 “연준의 공격적 긴축 정책이 계속되는 동안 위험자산의 가치가 지속해서 상승하긴 어려울 것”이라고 분석했다.     박정식 기자 tango@edaily.co.kr뉴욕증시 인플레 금리 인상폭 내년 경기침체 경기 침체

2022-06-23

연준 금리 인상폭 확대 전망에 뉴욕증시 하락·혼조 양상

    연방공개시장위원회(FOMC)의 금리 회의 결정을 하루 앞둔 14일(미국 동부 현지시간) 미국 증시는 전일에 이어 전반적으로 하락세를 이어갔다. 일각에선 혼조 양상을 나타냈다. 미국 물가가 급등한 가운데 연방준비제도(Fed·연준)가 금리 인상폭을 확대할 거라는 전망이 더욱 힘을 얻으면서 경기침체에 대한 우려가 커져 증시 분위기는 가라앉았다.     이날 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 151.91포인트(0.50%) 하락한 3만364.83으로, 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 14.15포인트(0.38%) 떨어진 3735.48로 각각 거래를 마쳤다.     이와 함께 동반하락 해왔던 나스닥 지수는 하락 행진을 멈추고 전장보다 19.12포인트(0.18%) 반등한 1만828.35로 마감했다. 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 1.33포인트(3.91%) 하락한 32.69를 기록했다.     10년물 국채금리는 장 초반 하락세를 보였다. 하지만 곧 오름세로 돌아서면서 전장보다 10bp(0.1%포인트) 이상 오른 3.50% 수준까지 치솟았다. 2년물 국채금리도 상승해 3.45% 근처까지 올랐다. 10년물 국채금리는 11년여만에, 2년물 국채금리는 15년여만에 각각 최고 수준이다.     S&P500지수 내 기술·에너지 관련 주들만 오름세를 보였다. 유틸리티와 필수 소비재 관련 주는 1~2% 떨어졌다. 소프트웨어 기업 오라클은 회사가 클라우딩 사업 실적 개선으로 분기 매출이 증가하면서 10% 이상 올랐다.     운송 기업 페덱스는 분기 배당을 50% 이상 올리고 이사회에 3명의 이사가 새로 합류한다는 소식에 14% 넘게 올랐다. 가상화폐 거래소 코인베이스는 경영진이 경기침체 가능성을 언급하며, 직원을 감원할 계획을 밝히면서 주가가 0.8% 하락했다.     ━   미국 물가 폭등, ‘자이언트 스텝’ 금리 인상 압박   한편, 연준 연방공개시장위원회(FOMC)는 14~15일 금리 인상 여부를 논의하는 정례회의를 진행한다. 시장에선 미국의 물가 폭등 여파로 연준이 큰 폭의 ‘자이언트 스텝’(0.75%포인트 인상)을 단행할 것이라는 전망이 힘을 얻고 있다. 연준이 앨런 그린스펀이 연준 의장이던 때인 1994년 11월에도 금리를 0.75%포인트 인상을 단행한 바 있다.     윌리엄 더들리 전 뉴욕 연방준비은행 총재는 이날 월스트리트저널(WSJ) CFO 네트워크 서밋 연설에서 “연준이 이번 회의 때 0.75%포인트 금리를 인상할 것”이라는 전망을 내놨다. 골드만삭스와 캐피털이코노믹스는 이번 FOMC 회의에 대해 금리 인상 전망을 0.5%포인트에서 0.75%포인트로 수정했다.     월가 경제 분석 전문가들도 0.75%포인트 전망에 의견을 보탰다. 월가 이코노미스트들은 연준이 6월에 0.75%포인트, 7월에 0.75%포인트 금리를 인상한 뒤, 9월에 0.5%포인트, 11·12월엔 0.25%포인트 올릴 것으로 예상하고 있다. 그럴 경우 미국 기준금리는 현재 0.75%~1.00%에서 올해 말 3.25%~3.5%로 올라가게 된다.     미국의 물가 폭등과 유럽의 금리 인상 기조도 연준의 금리 인상폭 확대를 압박하고 있다. 미국 5월 소비자물가지수(CPI)는 지난해 같은 기간과 비교해 8.6%나 급등했다. 이는 3월 상승률(8.5%)을 뛰어넘는 수치며 1981년 12월 이후 41년여 만에 최고치다. 유럽중앙은행(ECB)도 물가 폭등에 대비해 11년여만에 7월과 9월에 정책 금리를 인상하겠다고 예고한 상황이다.     박정식 기자 tango@edaily.co.kr뉴욕증시 인상폭 금리 인상폭 연준 연방공개시장위원회 금리 회의

2022-06-15

연준 ‘자이언트 스텝’ 초읽기에 뉴욕증시 급락 나스닥 추락

    13일(미국 동부 현지시간) 뉴욕증시는 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 ‘자이언트 스텝’(기준금리 0.75%포인트 인상) 전망, 미국 소비자물가지수(CPI) 폭등, 스태그플레이션(고물가·저성장) 우려 확산 등의 영향으로 급락 장으로 마감했다.     지난 10일(현지시간) 발표된 미국 5월 소비자물가지수(CPI)는 지난해 같은 기간과 비교해 8.6%나 급등했다. 이는 3월 상승률(8.5%)을 뛰어넘으며 1981년 12월 이후 41년여 만에 최고치다. 유럽중앙은행(ECB)도 물가 폭등에 대비해 11년여만에 7월과 9월에 정책 금리를 인상하겠다고 예고했다.     이러한 가파른 물가 상승세를 비롯해 연준의 공격적인 금리 인상과 통화 긴축, 세계경제의 스태그플레이션 심화, 우크라이나 전쟁의 경제 공급망 위협 등의 후폭풍에 대한 우려가 점차 커지자 투자자들은 위험 자산에서 발을 빼는 분위기다. 특히 연준의 금리 인상폭이 커지고 있어 직접적인 영향권에 있는 관련 자산을 던지거나 기피하는 성향이 두드러지고 있다.     이날 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 876.05포인트(2.79%) 하락한 3만516.74로, 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 151.23포인트(3.88%) 추락한 3749.63으로, 나스닥 지수는 530.80포인트(4.68%) 급락한 1만809.23으로 각각 거래를 마쳤다.     특히 S&P500지수는 지난 1월 고점 대비 20% 이상 추락해 2020년 3월 이후 처음으로 약세장(베어마켓)에 진입했다. 이날 종가는 지난해 3월 이후 가장 낮은 수준을 기록했다. 나스닥지수도 지난해 11월 고점 대비 33%나 급락해 약세장이 더욱 짙어졌다.     미국 증시가 깊은 수렁에 빠지고 있는 가장 우선적 배경엔 연준의 금리 인상 단행이 초읽기에 들어갔기 때문이다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 14~15일(미국 현지시간) 기준금리를 논의한다. 이번에도 공격적인 금리 인상을 결정할 것으로 전망된다.     FOMC는 지난 3월 3년여만에 처음으로 금리를 0.25%포인트 인상한데 이어 5월에도 금리를 0.50%포인트 올렸다. 8% 넘게 폭등한 미국 5월 소비자물가지수(CPI)에 대한 대응 차원으로 FOMC가 이번엔 5월보다 더 큰 폭의 기준금리 인상안을 채택할 것으로 금융권은 예상하고 있다.     연준이 고강도 긴축에 나서면 미국 경제가 침체에 빠질 수 있다는 우려가 시장에 퍼지면서 미국 증시의 추락을 이끌고 있다. 일각에선 연준이 올해 남은 다섯번의 회의 때마다 0.5%포인트씩 인상할 경우 올해 말까지 기준금리를 2.5%포인트 이상 올릴 수 있다는 가능성에 무게를 두고 있다.     이에 따라 통화정책에 민감한 2년물 국채금리는 이날 장중 30bp(1bp=0.01%포인트)가량 오른 3.43%까지 오르기도 했다. 2007년 11월 이후 최고 수준이다.     2년물 국채금리가 4월 이후 10년물 국채금리를 웃돌면서 금리 역전이 발생했는데 이는 경기침체의 한 신호로 해석되고 있다. 10년물 국채금리도 이날 장중 3.43% 수준까지 올라 2011년 4월 이후 최고치를 경신했다.     주가 하락은 비트코인의 추락을 부추겼다. 비트코인 시세는 이날 한때 2만3000 달러(약 2962만원) 밑으로 하락했다. 2020년 12월 이후 최저치다. 비트코인 시가총액은 이날 1조 달러 아래로 떨어졌다. 가상화폐 시세가 추락하고, 셀시우스 등 일부 가상화폐 관련 업체들이 인출을 중단했다는 소식이 전해지면서 코인베이스의 주가가 10% 이상 하락하기도 했다.     주가 추락에 대형 기술주들도 급락했다. 아마존과 마이크로소프트, 테슬라, 알파벳, 엔비디아, 메타가 모두 4% 이상 하락했다. 애플도 3.8% 떨어졌다. 투자자들이 위험 회피 심리가 커지고 현금을 챙기려는 심리가 확산될수록 주가 추가 하락할 가능성이 커지고 있다고 전문가들은 분석하고 있다.     박정식 기자 tango@edaily.co.kr뉴욕증시 자이언트 기준금리 인상 금리 인상폭 자이언트 스텝

2022-06-14

‘자이언트 스텝 밟을까’ 미 FOMC 금리 회의에 쏠린 세계경제

    세계 경제계 시선이 14일 제롬 파월 미국 연방준비제도(Fed·연준) 의장의 입에 쏠릴 전망이다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC)가 기준금리 인상 보폭을 시장의 예상치보다 확대할 가능성이 제기되고 있어서다.     FOMC는 14~15일(미국 현지시간) 기준금리 조정에 대해 논의할 예정이다. 이번 논의에서 지난해 3월 인상 기조로 전환한 매파 성향을 강화해 인상안을 채택할 것으로 금융계는 예상하고 있다.     FOMC는 지난 3월 3년여만에 처음으로 금리를 0.25%포인트 인상한데 이어 5월에도 금리를 0.50%포인트 올렸다. 미국 인플레이션의 영향이 커지자 금융권도 금리 인상폭이 커질 것으로 예상은 했지만 FOMC의 ‘빅 스텝’(big step) 인상 발표에 적지 않게 당황하는 분위기였다.   금융권은 이번 6월 회의에서 FOMC의 금리 인상폭이 0.50%포인트에 이를 것으로 전망했다. 하지만 최근 미국의 물가 폭등 심화가 변수로 등장했다. 이로 인해 FOMC의 금리 인상 보폭 예상치가 0.7%포인트를 뛰어 넘는 ‘자이언트 스텝’(giant step)으로 바뀔 거란 전망으로 바뀌었다.     미국 노동부가 지난 10일(현지시간) 발표한 미국의 5월 소비자물가지수(CPI)는 지난해 같은 기간과 비교해 8.6%나 급등한 것으로 나타났다. 이는 지난 3월 상승률(8.5%)을 뛰어넘는 수준이며 1981년 12월 이후 41년여 만에 가장 빠른 속도로 오른 최고치다. 게다가 주거비·에너지·식음료 가격이 일제히 오르면서 상승세도 가파르다.     이로 인해 FOMC가 앞으로도 금리 인상을 더욱 공격적으로 단행할 것이라는 전망이 우세하다. 지난 봄까지만 해도 상반기까지 빅 스텝을 밟아 물가를 잡은 뒤 하반기부턴 베이비 스텝(baay step)을 밟을 거란 예상이 깨진 것이다.     물가 급등 여파로 유럽중앙은행(ECB)도 7월과 9월에 정책 금리의 인상을 예고했다. ECB의 금리 인상 발표는 11년만이다. ECB는 2016년 3월 기준금리를 0%까지 낮춰 6년째 유지해온 기조를 이번에 11년만에 바꾼 것이다.     ECB는 지난 9일(현지시간) “정책 금리 동결, 7월 1일 자산매입프로그램 종료, 7·9월에 금리 인상을 단행하겠다”고 예고했다. 기준금리를 7월에 0.25%포인트 올리고, 9월에도 경제상황 변화 추이에 따라 인상폭을 결정하겠다는 계획이다. ECB는 “물가 상승이 지속되거나 더욱 악화한다면 9월 회의에선 7월보다 더 큰 폭으로 인상할 것”이라며 0.5%포인트 인상 가능성을 내비쳤다.     이 같은 전망에 세계경제의 불안을 가중시키는 변수들도 힘을 싣고 있다. 미국의 인플레이션 심화, 중국경제성장의 둔화, 세계경제의 스태그플레이션(고물가·저성장), 러시아의 우크라이나 침공 파장 등이다. 이로 인한 세계 경제의 긴축 확대에 대한 우려는 더욱 커질 전망이다.     박정식 기자 tango@edaily.co.kr미국 자이언트 기준금리 인상 금리 인상폭 자이언트 스텝

2022-06-14

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