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중소형 증권사 한숨 돌리나…24일부터 PF-ABCP 매입 시작

    금융투자협회는 9개 대형 증권사가 참여하는 ‘프로젝트파이낸싱(PF) 자산유동화기업어음(ABCP)’ 매입 프로그램이 오는 24일부터 가동된다고 23일 밝혔다.     1차 매입은 11월 24일부터 12월 2일까지 차환 만기가 도래하는 총 2938억원 규모 ABCP에 대해 이뤄진다. 5개 증권사가 매입을 신청했으며, 구체적인 증권사명은 공개되지 않았다.     이번 매입은 미래에셋·메리츠·삼성·신한투자·키움·하나·한국투자·NH투자·KB증권 등 9개 대형 증권사가 각각 2000억원씩 출자해 만든 특수목적회사(SPC)를 통해 이뤄진다. 매입 주관사는 메리츠·한국투자·NH투자증권 등 3곳이 맡았다.     주관사는 매주 단위로 차환 만기 물량에 대해 신청을 받아 매입을 진행할 예정이다. 매입 한도는 2000억원이며 매입대상은 A2등급의 PF ABCP다. 매입금리는 시장금리 상황 등을 반영해 결정한다.     매입 프로그램은 2023년 5월 30일까지 운영될 예정이다. 증권사 부담을 덜기 위해 한국증권금융과 산업은행이 선순위 투자자로, 9개 대형증권사는 중순위 투자자로 참여한다. 또 매입을 신청한 중소형 증권사도 후순위 투자자로 참여해 필요시 일정 수준의 담보를 제공하기로 했다.     나재철 금투협회장은 “이번 프로그램을 통해 중소형 증권사의 유동성 우려는 충분히 해소될 것으로 보인다. 정부와 한은의 시장 안정화 조치와 증권금융, 산업은행 및 은행권의 유동성 공급 등으로 조만간 단기자금시장 및 채권시장 경색이 해소될 수 있을 거라고 판단한다”고 밝혔다.     나 회장은 “최근 일부 기관투자자와 일반법인 등이 시장 불안을 우려해 필요자금 대비 과도하게 유동성을 확보하고 있다”며 “이 과정에서 증권사 신탁, 일임 자금 환매가 급증하고 채권시장 불안정이 높아지는 악순환이 우려되는 만큼 과도한 환매를 자제해달라”고 당부했다. 허지은 기자 hurji@edaily.co.kr중소형 증권사 중소형 증권사 증권사 신탁 증권사 부담

2022-11-23

중소형 증권사 PF-ABCP 매입 한도 확대…심사 기간도 단축

    정부가 프로젝트파이낸싱(PF)-자산유동화기업어음(ABCP)과 기업어음(CP)에 대해 2조8000억원 규모 매입 프로그램을 가동한다.     금융위원회는 11일 김소영 부위원장 주재로 금융시장 현황 점검 회의를 열고 이러한 내용을 담은 자금시장 안정을 위한 추가 지원 방안을 논의했다고 밝혔다. 이날 회의에는 금융감독원, 한국은행, 금융협회, 정책금융기관 관계자 등이 참여했다.     문제가 되는 PF-ABCP에 대해선 3조원 규모의 매입 프로그램이 가동된다. 증권사 보증 PF-ABCP는 기존 4500억원 규모의 한도를 1조8000억원 수준으로 대폭 확대하기로 했다. 기존엔 대형 증권사 9곳이 각 500억원씩 출자해 4500억원 한도를 맞춘다는 계획이었지만, 정책금융기관의 지원역량을 총동원했다.     확대안에는 PF-ABCP 매각 증권사가 후순위에 4500억원(25%), 대형 증권사들이 중순위에 4500억원(45%), 산업은행이 선순위에 4500억원(25%), 증권금융이 4500억원(25%) 등을 출자하는 방안이 담겼다.     산은의 증권사 CP 매입 프로그램의 심사 기간도 대폭 단축된다. 기존 10영업일이 소요되던 심사 기간은 5영업일로 단축된다.     건설사 보증 PF-ABCP에는 ‘1조원+α(알파)’ 규모의 매입이 이뤄진다. 산은이 별도 매입기구를 설립해 매입하고, 신용보증기금이 매입금액의 80%를 보증하는 구조다.     매입 프로그램은 이날부터 신청을 받아 오는 21일부터 가동될 예정이다. 단기신용등급 A2급 증권사가 보증한 ABCP를 우선 대상으로 하되, 향후 A1급으로 대상 확대를 검토한다는 계획이다.     김소영 부위원장은 “CP 시장 추가 지원방안이 기존 10월 23일 시장안정대책의 효과성을 높이고 단기금융시장의 조속한 안정으로 이어질 수 있도록 후속 절차를 진행할 것”이라고 밝혔다. 허지은 기자 hurji@edaily.co.kr증권사 중소형 대형 증권사들 중소형 증권사 매입 한도

2022-11-11

대형 증권사 ‘제2채안펀드’ 본격 가동…ABCP 추가 지원 검토

    9개 대형 증권사가 마련한 ‘제2채권안정펀드(중소형사 ABCP 매입 프로그램)이 본격 가동된다. 오늘(10일)부터 중소형 증권사를 대상으로 부동산 자산유동화기업어음(ABCP) 매입 신청을 받는다.     금융투자업계에 따르면 금융투자협회와 9개 대형 증권사가 중소형 증권사 ABCP를 매입하는 제2채안펀드 집행을 앞두고 이날부터 수요 조사를 시행한다. 향후 금리, 신청 마감일, 매입 시기 등을 결정해 이달부터 매입을 진행할 예정이다.     이번 매입 프로그램은 미래에셋증권과 한국투자증권, NH투자증권, KB증권, 삼성증권, 키움증권, 메리츠증권, 하나증권과 신한투자증권 등 9개 증권사가 참여했다. 각 500억원씩 총 4500억원을 출자한 특수목적법인(SPC)을 통해 집행될 계획이다.     ABCP는 유동화 전문회사인 SPC가 매출채권, 부동산 등의 자산을 담보로 발행하는 기업어음이다. 지난달 ‘레고랜드 사태’로 알려진 프로젝트파이낸싱(PF) ABCP는 증권사가 보증 및 유통을 맡는데, 만기가 3개월 정도로 짧아 계속 연장해야 하는 특징을 갖고 있다.   우선적인 매입 대상은 중소형 증권사가 보증한 A2- 등급 이상 PF ABCP 차환 발행물이다. 현재 부동산 PF ABCP 차환 만기를 앞둔 물량은 저축은행권을 포함해 약 29조원 규모다.     PF ABCP 매입은 2250억원씩 두 차례에 걸쳐 진행될 예정이다. 프로그램 운영을 맡은 공동 대표 주관사 3곳이 운영을 담당하며, 추가 집행에 대해선 9개사가 모두 모인 투자협의회에서 논의한다.     허지은 기자 hurji@edaily.co.kr증권사 가동 중소형 증권사 대형 증권사 추가 지원

2022-11-10

‘구조조정’ 찌라시로 얼룩진 증권가…직원들 불안감 고조

    증시 부진과 레고랜드 사태 등 악재가 겹친 증권가가 이번엔 매각설·구조조정설 등 루머에 휩싸였다. 케이프투자증권이 법인영업과 리서치센터 폐쇄를 결정하면서 비슷한 규모의 중소형 증권사는 물론 대형 증권사에 대한 ‘설(說)’이 떠돌면서다. 사명이 거론된 증권사들은 ‘사실무근’이라며 반박하고 나섰지만, 직원들의 불안감도 고조되고 있다.     3일 금융투자업계에 따르면 전날 오전부터 특정 증권사들의 구조조정, 본부축소 계획 등이 담긴 메시지가 증권가 메신저를 중심으로 빠르게 확산했다. 법인 영업과 리서치본부 정리 절차를 예고한 케이프투자증권을 비롯해 비상경영 체제에 돌입한 이베스트투자증권, 매각 루머에 법적 대응을 예고한 한양증권 등의 이름이 나열됐다.     해당 메시지에는 사별로 10~50%의 인원을 감축하고, 본부 단위 정리 계획이 있다는 내용이 담겼다. 다만 구체적인 맥락이나 설명은 빠져 있었다. 일부 증권사는 전체의 50%를 정리한다는 다소 황당한 내용이 포함되기도 했다.     대부분이 중소형 증권사였지만 메리츠증권, 하나증권 등 대형 증권사 명도 함께 거론됐다. 메리츠증권의 경우 올해 3분기 2175억원의 당기순이익을 내며 깜짝 호실적을 달성한 만큼, 갑작스러운 악성 루머에 당혹감을 감추지 못했다.     거론된 증권사들은 즉각 반박에 나섰다. 하나증권 관계자는 “전혀 사실이 아닌 루머”라고 일축했다. 메리츠증권 관계자 역시 “신빙성이 너무 떨어지는 근거 없는 소리”라고 반박했다. 한양증권과 이베스트투자증권 등 나머지 증권사들도 사실무근이라는 입장을 밝혔다.       ━   증시도 어려운데 부동산 PF 대출 부실 우려     증권사들이 대규모 구조조정에 나선다는 설이 돌게 된 것은 거래대금 감소, 투자심리 악화, 자금시장 경색 등으로 여러 악재가 겹치면서다. 특히 레고랜드 사태 이후 그간 실적을 끌어오던 부동산 프로젝트파이낸싱(PF)발 유동성 위기도 고조되고 있다. 금리 인상으로 조달 비용이 늘어나면서 내년까지 부진한 업황은 이어질 전망이다.     케이프투자증권이 최근 법인본부와 리서치본부 축소를 결정하면서 위기감은 더 확산하고 있다. 케이프투자증권은 지난 1일 해당 본부 소속 임직원 약 30여명을 대상으로 전원 재계약 불가를 통보했다. 회사 관계자는 “IB(기업금융)와 PI(직접투자) 위주의 투자 전문회사로 선택과 집중하기 위해서 내린 결정”이라고 설명했다.     일부 중소형 증권사들은 ‘매각설’에 주가가 크게 휘청이기도 했다. 지난달 레고랜드 사태 발발 이후 한양증권이 매각설에 휩싸이면서 주가가 52주 신저가로 추락했다. 해당 증권사는 “사실과 전혀 다른 악성 루머가 회사의 영업환경과 주가에 악영향을 주고 있다”며 금융감독원에 해당 루머를 직접 신고하기도 했다.     아직 대규모 구조조정이 가시화되진 않았지만, 직원들의 불안감은 커지는 모양새다. 한 중소형 증권사 투자은행(IB) 본부 직원은 “이미 상반기부터 올해 시장은 끝났다는 암울한 분위기였다. 외부적으로 회사 매각이나 정리해고 루머까지 돌면서 내부 분위기도 뒤숭숭한 상태”라고 전했다.     허지은 기자 hurji@edaily.co.kr구조조정 불안감 구조조정 본부축소 대규모 구조조정 중소형 증권사

2022-11-03

지난해 중소형 증권사 실적도 '사상 최대'…어느 곳이 잘 했나

    지난해 주식시장 호황으로 국내 대형 증권사뿐 아니라 중소형 증권사도 역대 최대 실적을 거둔 것으로 나타났다. 영업이익 규모는 대형사에 못 미치지만, 전년 대비 성장률은 훨씬 더 나은 모습이다.     10일 금융투자업계에 따르면, 이날까지 지난해 실적을 발표한 대형 증권사 가운데 연간 영업이익이 1조원을 넘은 회사는 미래에셋증권(1조4858억원), NH투자증권(1조3167억원), 삼성증권(1조3111억원) 3곳이다. 또 한국투자증권과 키움증권 등이 1조원대 달성이 유력하다.   역대급 실적을 낸 건 중소형 증권사도 마찬가지다. 대신증권은 지난해 1조원에 근접한 8956억원의 영업이익을 달성했다. 전년 대비 274.4% 증가한 것이다. 대신증권 관계자는 “계열사 및 기업금융(IB) 실적 증가로 인한 영업이익 성장”이라고 설명했다.     SK증권의 성장세도 두드러진다. 지난해 영업이익이 493억원을 기록, 전년보다 302.5% 늘어난 성과를 냈다. SK증권 관계자는 “주식시장 거래대금 증가로 인한 수탁수수료 증가와 구조화 부문의 수수료 수익 확대에 따른 것”이라고 전했다.     KTB투자증권의 실적은 1년 새 두 배로 뛰었다. 지난해 영업이익이 1433억원으로 전년 대비 116% 성장했다. 실적 개선엔 IB부문 영업수익 증가가 주효한 역할을 했다. 이외 한양증권이 80.9% 늘어난 1162억원, 현대차증권이 33% 증가한 1565억원의 연간 영업이익을 각각 달성했다.     그러나 증권업계의 이 같은 호실적 랠리가 올해까지 이어지긴 어려울 전망이다. 증시 거래대금 감소로 증권사들의 실적 둔화가 예상돼서다. 한국거래소에 따르면 지난 1월 주식시장 일평균 거래대금은 20조6381억원에 그쳤다. 전년 동기(42조1072억원)대비 49% 감소한 규모다.     이에 대신증권은 지난달 말 발간한 보고서에서 증권업종에 대한 투자의견을 ‘비중 확대’에서 ‘중립’으로 낮췄다. 박혜진 대신증권 연구원은 “2021년 증권사들은 거래대금 폭증, IPO 활황 등에 힘입어 역사상 유례없는 순이익을 기록했으나, 올해는 이익 감소가 불가피할 것”이라고 설명했다. 전배승 이베스트투자증권 연구원도 “증시 및 주변 자금 흐름을 고려하면 브로커리지(위탁매매) 수익 둔화가 지난해 4분기에 이어 올해 1분기에도 이어질 가능성이 크다”고 내다봤다. 강민혜 기자 kang.minhye1@joongang.co.kr중소형 증권사 중소형 증권사 대형 증권사 실적 증가 올댓머니

2022-02-10

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