[이코노미스트 이용우 기자] 기업들이 코로나19 이후 대출로 연명하기 시작하면서 기업대출이 크게 증가하고 있다. 명목 국내총생산(GDP) 대비로는 역대 가장 높은 수준을 기록했다. 연체율도 상승하면서 기업대출 부실 우려를 키우고 있다. 

명목 GDP 대비 기업신용비율 ‘124%’

28일 한국은행은 ‘2023년 하반기 금융안정보고서’를 통해 기업대출에 대해 이같이 전했다. 한은에 따르면 코로나19 발생 이후 기업대출 및 채권 등이 큰 폭 증가하면서 명목 GDP 대비 기업신용비율(이하 ‘기업신용 레버리지’)은 올해 2분기 말 124.0%를 기록했다. 역대 가장 높은 수준이다. 

기업신용 중 금융기관 대출금은 비은행권 및 중소기업 대출을 중심으로 큰 폭 증가했다. 자금 사정이 어려워진 기업들이 1금융권에서 대출을 받지 못하고 금리가 높은 비은행권을 찾았다는 설명이다. 

한은에 따르면 코로나19 이후 상호금융(새마을금고 포함), 저축은행, 여신전문금융회사(이하 ‘여전사’) 등 비은행권 기업대출이 크게 증가하면서 비은행권 대출 비중은 2019년 말 25.7%에서 2023년 3분기말 32.3%로 상승했다. 

차주 기업 규모별로는, 2019년말 이후 중소법인과 개인사업자 대출이 각각 58.4% 및 51.8% 증가해 중소기업대출이 전체 기업대출의 84.9%를 차지했다. 

산업별로는, 부동산 관련 업종과 코로나19 피해 서비스업을 중심으로 대출이 크게 증가했다. 한은은 코로나19 이후 부동산업(+175.7조원)과 건설업(+44.3조원) 대출이 비은행권을 중심으로 큰 폭 증가했다고 밝혔다. 또한 코로나19 기간 중 피해가 상대적으로 컸던 도소매업과 숙박음식업 대출도 정부의 금융지원조치 등 영향으로 각각 92.7조원과 27.5조원 증가했다. 

만기 별로는 잔존만기 1년 이내 단기대출(은행 기업대출 기준)과 단기채권의 비중이 상승하면서 기업대출의 부실 확대 우려도 높아지고 있다. 

한은은 “올해 상반기 중 전기전자 등 주력업종 업황 부진 등으로 적자기업이 늘어나면서, 이익 기반 상환능력이 취약한 기업(이자보상배율 1미만 기업 혹은 차입금상환배율 6배 초과 및 0미만 기업)의 차입금 비중이 상승해 높은 비중을 차지했다”며 “상환능력별 차입금 분포가 다소 악화된 것으로 판단된다”고 전했다. 

심각한 기업대출 연체율 상승

빚으로 버티는 기업들이 늘었지만 경영 악화가 쉽게 해소되지 않으면서 대출 부실도 커지고 있다. 한은도 기업의 수익성이 저하된 가운데 이자지급능력이 약화됐고, 기업대출 연체율은 상승했다고 진단했다. 

올해 2분기말 기업의 부채비율(부채/자기자본)은 87.3%로 전년말(84.5%)에 비해 상승했고, 이자보상배율(영업이익/총이자비용)은 올해 상반기중 1.2배로 전년(5.1배) 대비 하락했다. 이자보상배율이 1 미만이면 영업이익으로 이자조차 내지 못하는 기업으로 판단한다. 

연체율을 보면 올 3분기 말 1.72%(은행 0.42%, 비은행금융기관 4.23%)를 기록했다. 한은은 6개월 전보다 상승했지만 상승세는 둔화했다고 밝혔다. 

한은은 “부동산PF 등 특정 부문으로 기업신용이 과도하게 공급되지 않도록 권역별 규체차익을 적절히 관리할 필요가 있다”며 “정책당국은 일시적으로 유동성이 부족해진 기업들에 대한 선별적 지원을 지속하고, 사업이 지속되기 어렵다고 평가된 기업에 대해서는 자산매각 등 자구노력을 통한 구조조정을 유도해야 할 것”이라고 조언했다.

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