해외 주식을 팔고 국내 주식에 1년간 투자하면, 해외주식 양도소득세(20%)를 1년간 비과세하는 방안이 추진된다. 개인투자자들의 환헤지(선물환 매도)도 가능해져, 늦어도 내년 2월까지는 증권사들의 관련 상품이 출시될 것으로 보인다.기획재정부는 24일 이런 내용을 담은 '국내투자·외환안정 세제지원 방안'을 발표했다.해외증시 투자자들에겐 '국내시장 복귀계좌'(RIA·Reshoring Investment Account)를 신설해 비과세 혜택을 주기로 했다.12월23일 기준 보유(계약체결 포함)한 해외주식을 향후 매각하고, 그 자금을 RIA를 통해 국내 주식에 1년간 투자 하면 해외주식 양도세를 1년간 한시적으로 부과하지 않겠다는 것이다.원/달러 환율 상승 압력을 줄이는 동시에 국내 증시도 활성화하겠다는 취지다.1인당 5000만원 한도다. 국내 증시에서 종목을 사고파는 것은 가능하다.다만, 국내증시 복귀 시점에 따라 세액감면 혜택은 차등 부과된다. 내년 1분기 복귀분에는 100%, 2분기에는 80%, 3분기에는 50%를 각각 감면하는 방식이다.모두 조세특례제한법 사항으로, 비과세 혜택의 세부적인 수치는 추가적인 검토와 당정협의, 국회 법개정 논의를 거쳐 확정된다.최지영 기재부 국제경제관리관은 "전체 내국인의 해외투자에서 개인 비중이 2020년 이전에는 10% 미만이었는데 현재는 30%를 웃돌고 있다"며 "개인 해외투자자의 국내 복귀를 지원해 외환시장 안정화와 자본시장 활성화를 동시에 도모하는 조치"라고 설명했다.해외주식을 매각해 원화로 환전해 국내 주식 또는 주식형펀드를 매입하는 과정까지 모두 완료돼야만 비과세 혜택이 적용된다.'서학개미'들의 환리스크를 관리하는 방안도 내놨다. 주요 증권사들을 통해 '개인투자자용 선물환 매도 상품'을 출시하고, 12월23일 기준 보유하고 있는 해외주식에는 환헤지(선물환 매도) 양도세 혜택을 부여한다.개인이 특정 환율에 선물환을 매도하면, 이를 사들인 은행은 달러 매도매입 포지션을 맞추기 위해 달러 현물을 시장에 팔아야 한다. 결과적으로 외환시장에 달러 공급이 늘어나는 구조다.최지영 관리관은 "개인 해외투자자 관점에서도 환율변동 위험에 노출돼 있다"며 "개인투자자로서는 해외자산 매각 없이 높은 환율로 환차익을 확정할 수 있고, 달러 공급으로 외환시장 안정에 기여할 것으로 기대된다"고 말했다.

메리츠증권이 당초 내년 말까지 예정돼 있던 미국 주식 수수료 무료 이벤트를 내달 중 중단한다. 금융당국의 해외 주식 마케팅 자제 기조가 반영된 것으로 풀이된다.24일 금융투자업계에 따르면 메리츠증권 비대면 전용계좌 '슈퍼365'(Super365) 이용자를 대상으로 적용되던 미국 주식 제로(0%) 수수료 정책이 연초 중단될 예정이다.서비스 중단 이후 신규로 슈퍼365 계좌를 개설하는 고객은 미국 주식 수수료 무료 혜택을 받을 수 없다. 다만 국내 주식 거래에는 수수료 0% 정책이 유지된다.메리츠증권은 지난해 11월부터 내년 12월 말까지 국내·미국 주식 매매 수수료를 전면 면제하는 이벤트를 진행해 왔으나, 금융당국의 압박 속에 미국 주식 부문을 중심으로 이벤트를 축소한 것으로 보인다.최근 금융당국은 고환율 상황에서 '투자자 보호'를 명목으로 증권사에 대한 압박 수위를 높여왔다. 금융감독원은 이달 초 간담회에서 관련 우려를 보이며 이벤트·광고 자제를 권고했고, 결국 실태점검과 현장점검까지 나섰다.이에 다수 증권사가 미국 주식 이벤트를 중단한 바 있다. 전날엔 키움증권(039490)이 텔레그램 내 미국 주식 채널 2개 운영을 중단했다. 두 채널의 구독자는 5만 명에 가까웠다.

메리츠증권은 MTS(모바일 트레이딩 시스템) 전용 ELS(주가연계증권) 9종을 출시한다고 24일 밝혔다.이번에 주목할 만한 상품은'메리츠 Super ELS 제183회'로, 조건 충족시 최대 연 10.56%의 수익이 지급되는 금융상품이다. 코스피200, 니케이225, 유로스톡스50을 기초자산으로 설정했다.상품 가입 이후 3개월 뒤부터 3달 동안 매월(3개월, 4개월, 5개월) 조기상환기회를 부여하고, 그 이후에는 일반적인 ELS 상품과 유사하게 6개월 주기로 상환을 평가하는 구조다. 조기상환을 더 빠르게 달성할수 있다는 장점이 있으며 만기는 3년으로 구성됐다.조기상환이 되지 않더라도 만기 평가일에 각 기초자산의 종가가 모두 만기 베리어 이상이거나, 기초자산 모두 한 번이라도 낙인(Knock-in) 베리어 50% 미만으로 하락한 적이 없다면 총 3년치 이자와 원금을 받을 수있다.단, 만기평가일에 기초자산의 종가가 만기상환 배리어 미만이며, 투자기간 중 어느 한 기초자산이라도 낙인 베리어 미만으로 하락한 적이 있다면 원금손실이 발생할 수 있으며, 전액 손실도 가능하다.메리츠증권은 미국주식 테슬라와 팔란티어, 마이크론 등을 기초자산으로설정한 종목형 ELS 4종과 코스피200, 니케이225, S&P500, 유로스톡스50 중 3개를 기초자산으로 사용하는 지수형 ELS 4종도 함께 출시했다.매월 약정 수익을 지급하는 월지급형 상품과 추가 조기상환 기회를 부여하는 리자드형 상품 등 다양한 구조의상품 라인업을 준비했다.특히 해외 종목형 상품(187~190회)의 경우 낙인 베리어가 최저 25%에서 최고 35%로 낮게 설정돼 투자 안정성과 상품성을 모두 높였다.이번 ELS 9종의 최소가입금액은 10만원이며, 청약 마감일은 1월 5일정오까지다.메리츠증권 관계자는 "중개형 ISA 계좌를 통해 투자하면 순이익 일부에 비과세적용을 받을 수 있고, 비과세 혜택 초과 분에 대해서도 저율로 분리과세가 이뤄진다"며 "고객 분들이 절세 혜택을 누릴 수 있도록 투자환경을제공할 것"이라고 말했다.

'국내시장 복귀' 서학개미엔 양도세 비과세…복귀계좌(RIA) 신설

최근 금융당국이 증권업계의 과도한 해외주식 마케팅을 문제 삼으면서, 개인 해외주식 투자자들 사이에서 불만이 확산되고 있다. 구독자 수 1위 해외주식 정보 채널로 꼽히던 키움증권의 텔레그램 미국 주식 채널이 운영 중단을 결정하면서, 이른바 ‘서학개미’들이 직접적인 영향을 받고 있다는 지적이 나온다.23일 금융투자업계에 따르면 키움증권은 오는 26일부터 텔레그램 ‘키움증권 미국 주식 톡톡’ 채널 운영을 중단한다. 해당 채널은 2018년 9월 개설돼 약 3만7000명의 구독자를 확보한 국내 증권사 운영 해외주식 정보 채널 가운데 최대 규모다. 미국 증시 일정, 종목 이슈, 시장 동향 등을 실시간으로 제공해 개인 해외주식 투자자들의 주요 정보 창구로 활용돼 왔다.채널 중단은 금융당국의 해외주식 마케팅 제한 기조가 본격화된 데 따른 조치로 해석된다. 금융감독원은 최근 해외주식 투자 열기가 과열 양상을 보이고 있다고 판단하고, 증권사들을 대상으로 내년 3월까지 해외투자 관련 신규 현금성 이벤트와 광고를 중단하도록 했다. 이에 따라 증권사들은 해외주식 신규 마케팅을 전면 중단하거나 기존 이벤트를 조기 종료하는 분위기다.서학개미들 사이에서는 이번 조치가 단순한 마케팅 규제를 넘어 해외 투자 전반을 위축시키는 신호로 받아들여지고 있다. 특히 해외주식 정보 제공 채널까지 중단되면서 “투자 판단에 필요한 정보 접근성 자체가 낮아지고 있다”는 반응이 적지 않다. 한 해외주식 투자자는 “국내 증시는 규제로 묶여 있고, 해외 투자는 정보 채널부터 막히는 느낌”이라며 “개인이 감내해야 할 장벽이 계속 높아지고 있다”고 말했다.금감원은 개인투자자의 해외투자 규모가 빠르게 늘어나면서 투자자 보호와 리스크 관리 필요성이 커졌다는 입장이다. 실제로 금감원은 이달 초부터 한국투자증권, NH투자증권, 키움증권, 하나증권, 토스증권 등 해외투자 거래 비중이 큰 증권사들을 대상으로 현장 점검을 진행하고 있다. 점검 대상에는 해외주식형 펀드 설정액 상위 운용사들도 포함됐다.다만 개인투자자들 사이에서는 “해외투자 위험을 알리는 것과 정보 제공·마케팅을 제한하는 것은 구분돼야 한다”는 반발도 나온다. 고환율 환경과 국내 자산시장 제약 속에서 해외 투자가 대안으로 떠오른 상황에서, 정책 방향이 개인의 자산 선택 폭을 좁히고 있다는 주장이다.키움증권은 채널 운영 중단과 관련해 “서비스 재개 시점은 미정이며 추후 별도 공지를 통해 안내할 예정”이라고 밝혔다. 업계에서는 당국의 점검이 내년 초까지 이어질 예정인 만큼, 당분간 해외주식 관련 정보 제공과 마케팅을 둘러싼 증권사들의 보수적 대응이 이어질 것으로 보고 있다.증권업계 한 관계자는 “해외주식 투자를 둘러싼 당국의 관리 기조가 분명해진 만큼, 증권사들도 리스크 관리 차원에서 선제적으로 움직이고 있다”며 “그 과정에서 개인투자자들이 체감하는 정보·서비스 축소는 불가피할 수 있다”고 말했다.

도널드 트럼프 미국 대통령이 한화와 협력해 미 해군 신형 호위함(frigate)을 건조하겠다고 밝히면서 한화오션이 23일 급등 마감했다. 이날 코스피(유가증권시장)에서 한화오션은 전 거래일 대비 12.49% 오른 12만3400원에 거래를 마쳤다. 7.20% 오른 11만7600원에 거래를 시작한 한화오션은 장중 한때 12만4800원까지 상승폭을 키우기도 했다.간밤 트럼프 대통령은 플로리다주에 있는 자신의 마러라고 별장에서 기자회견을 하고 "지난주 해군은 새로운 급의 프리깃함(건조 계획)을 발표했다"며 "그들은 한국의 회사와 함께 일하게 될 것"이라고 말했다. 트럼프 대통령은 이 회사가 "한화라는 좋은 회사"라고 소개하며 "(한화가) 필라델피아 해군 조선소에 50억 달러(약 7조4천억원)를 투자하기로 합의했다"고 전했다.한화그룹은 작년 말 1억 달러(약 1400억원)를 투자해 펜실베이니아주 필라델피아 소재 필리 조선소를 인수했다. 이 조선소는 '마스가'(MASGA·미국 조선업을 다시 위대하게)로 명명된 한미 조선 협력을 상징하는 장소다. 여기에 해상 풍력 사업 수주로 인한 고정비 부담 완화 역시 주가에 긍정적으로 작용했을 가능성이 있다.김대성 DS투자증권 연구원은 "최근 한화오션의 주가는 해양플랜트 수주 지연에 따른 고정비 리스크로 향후 실적 불확실성이 부각되며 국내 타 조선사 대비 하락 폭이 커지던 추세였다"면서 "당일 공시된 총공사비 2조6400억원 규모의 신안우이 해상풍력 단지 건설 사업으로 해양플랜트 사업부 고정비 부담이 해소 가능해진 점도 주가 상승에 영향을 미쳤을 것"이라고 했다.

#. A씨는 스와프에 투자하는 방식으로 미국 주가지수의 수익률을 추종하는 상장지수펀드(ETF)에 투자했다. 그러나 나중에 수익률을 확인해본 결과 최종 수익금에서 스와프 비용이 차감돼 수익률이 예상보다 낮아졌다.금융감독원은 23일 금융상품에 투자할 때 소비자들이 오인할 수 있는 분쟁민원 사례를 소개하며 유의사항을 안내했다.금감원은 스와프 등 장외파생상품을 활용한 ETF는 다른 ETF보다 높은 비용이 발생할 수 있어 투자 전 확인이 필요하다고 당부했다.개별 ETF의 투자전략에 따라 발생 비용이 다르고 특히 스와프 등 장외파생상품을 활용하는 ETF는 관련 비용이 발생할 수 있다는 것이다.실제 A씨가 투자한 ETF의 투자설명서에는 '관련 비용을 공제하고 분배금이 지급된다'는 내용이 있었다.민원인 B씨는 매월 일정 금액을 납입하는 유형의 펀드에 가입하고 최초 가입일로부터 5년 뒤 펀드를 해지했는데 예상보다 높은 환매수수료가 부과돼 민원을 제기했다.하지만 해당 펀드는 최초 가입시점이 아니라 매월 납입시점을 기산점으로 해서, 입금이 유지된 기간별로 환매수수료율이 달라지는 상품이었다.이에 금감원은 펀드 환매 때 환매수수료율이 투자원금 입금 기간별로 다르게 적용될 수 있어 가입 전 수수료 부과방식을 확인해야 한다고 당부했다.이밖에 종류가 다른 금융상품을 연이어 매도·매수할 때 상품별로 결제일 차이가 있다는 점을 간과해 미수금이 발생하거나, 해외주식 주권 분할 시 변경 내용 반영이 지연돼 일정 기간 해당 주식의 매매가 제한되는 상황 등도 염두에 둬야 한다.신주인수권은 청약기일 안에 행사하지 않으면 권리와 효력이 상실하므로 반드시 청약기일을 확인하고, 설령 신주인수권을 기일 내 행사했더라도 청약대금이 부족하면 청약이 취소될 수 있다는 점도 유의해야 한다.

KB자산운용은 미국 대표지수 스탠더드앤드푸어스(S&P)500에 투자하는 동시에 안정적인 인컴 수익을 추구하는 커버드콜 상장지수펀드(ETF)를 선보였다고 23일 밝혔다.이날 출시한 ‘RISE 미국S&P500데일리고정커버드콜 ETF(종목코드: A0138T0)’는 S&P500 지수를 기초자산으로 삼아 데일리 콜옵션 매도 전략을 활용하는 상품이다. S&P500 지수 상승에 약 90% 수준으로 참여하는 것을 목표로, 지수 상승에 따른 성장성과 월 분배 기반 인컴 수익을 동시에 추구한다. 이를 통해 시장 변동성이 커지는 환경에서도 비교적 안정적인 현금흐름을 제공하는 방식이다.‘RISE 미국S&P500데일리고정커버드콜’은 KB자산운용이 자랑하는 ‘RISE 데일리고정커버드콜’ 시리즈의 네 번째 상품이다. 앞서 출시한 ‘RISE 미국배당100 데일리고정커버드콜’, ‘RISE 미국테크100 데일리고정커버드콜’, ‘RISE 미국AI밸류체인 데일리고정커버드콜’은 투자자들의 높은 관심 속에 올해 들어서만 약 7,000억원 이상의 뭉칫돈을 끌어모았다.‘RISE 미국S&P500데일리고정커버드콜’은 ‘3세대 커버드콜’ 전략을 활용해 기존 커버드콜 상품 대비 성장성과 인컴 수익의 균형을 강화한 것이 특징이다. 또 매일 기초지수의 10% 비중으로 콜옵션을 매도하는 ‘데일리고정커버드콜’ 전략으로 전통적인 커버드콜 ETF 대비 상승장 수익 참여 제한을 완화했다. 이에 따라 변동성 확대 국면에서는 옵션 프리미엄을 통한 인컴 수익을 확보할 수 있다.육동휘 KB자산운용 ETF상품마케팅본부장은 “‘RISE 미국S&P500데일리고정커버드콜’ 상장으로 성장주·배당주·테크·AI에 이어 미국 대표지수까지 아우르는 데일리고정커버드콜 라인업을 완성했다”며 “‘RISE 미국S&P500데일리고정커버드콜 ETF’는 미국 대표지수에 투자하면서도 월 분배 인컴 수익을 함께 고려하는 투자자에게 적합한 상품”이라고 설명했다.

삼성증권은 중개형 개인종합자산관리계좌(ISA) 잔고가 7조원을 돌파했다고 23일 밝혔다. 이는 전년 말 대비 2배 증가한 수치다. 중개형 ISA 고객 수는 전년 말보다 17% 증가한 137만명으로 업계에서 가장 높은 수준을 기록했다.투자 비중을 보면 국내 주식 38%, 국내 상장지수펀드(ETF) 11%, 국내 상장 해외 ETF 33%로 나타났다. 코스피 상승으로 국내 ETF 투자 비중이 전년 말보다 6% 증가했고, 절세 혜택이 있는 국내 상장 해외 ETF 투자 비중은 비슷한 수준을 유지했다.삼성증권은 이달 말까지 중개형 ISA 신규 및 기존 고객 대상 '중개형 ISA 절세응원 이벤트'를 진행한다. 이벤트는 △웰컴(Welcome) △스타트업(Start-up) △레벨업(Level-up) △붐업(Boom-up) 등 4가지로 진행된다.웰컴 이벤트는 신규 고객 대상으로 기간 내 최초 중개형 ISA 계좌 개설 시 상품권 5000원, 개설 후 100만원 이상 순입금시 상품권 1만원을 지급한다. 두 혜택은 중복 적용되지 않는다. 스타트업 이벤트는 10월 31일 기준 삼성증권 중개형 ISA 잔고 100원 이하 고객이 기간 내 중개형 ISA 계좌에 100만원 이상 1000만원 미만 순입금시 상품권 1만원을 지급한다.레벨업 이벤트는 기존·신규 고객 대상으로 하며, 기간 내 중개형 ISA 계좌에 순입금액 규모에 따라 혜택을 준다. 순입금액 1000만원 이상은 3만원, 단계적으로 1억5000만원 이상은 50만원 상품권을 지급한다. 붐업 이벤트는 기간 내 중개형 ISA 계좌에서 상품(ELS·펀드·채권)을 100만원 이상 순매수할 경우 각 상품권 5000원, 최대 1만5000원까지 지급한다.이번 이벤트는 내년 1월 31일까지 순입금액 이상의 잔고·순매수 조건을 유지해야 혜택을 받을 수 있다. 타사 이전 금액은 순입금액 산정 시 2배로 인정된다.삼성증권 관계자는 "증시 상승 시기에 중개형 ISA를 활용해 투자와 절세효과까지 보려는 투자자들이 늘고 있다"며 "중개형 ISA가 장기적인 자산 형성의 핵심 솔루션으로 자리잡을 수 있도록 지원하겠다"고 밝혔다.

금융위원회가 벤처·스타트업 생태계 지원을 위해 비상장주식에 특화된 신규 전자등록기관의 시장 진입을 허용하는 방안을 추진한다. 전자증권법 시행 이후 6년간 한국예탁결제원이 사실상 독점해온 전자등록제도에 경쟁 체계를 도입해 비상장주식 거래의 투명성과 신뢰도를 높이겠다는 구상이다. 22일 금융당국에 따르면 전자증권법이 2019년 9월 시행되면서 전자등록업을 허가제로 도입했지만, 현재까지 신규 전자등록기관은 한 곳도 나오지 않았다. 현행 제도에서는 예탁결제원이 유일한 전자등록기관으로, 상장주식과 채권 등 정형화된 대규모 시장 중심으로 제도를 운영하고 있다. 문제는 비상장주식이다. 발행 규모가 작고 기업 수가 많아 예탁결제원이 적극적으로 관리하기 어려운 구조다. 이로 인해 비상장주식의 전자등록 참여율은 낮은 수준에 머물러 있다. 실제로 벤처기업 약 4만개 가운데 예탁 기업은 1100여개, 전자등록 기업은 300여개에 불과한 것으로 집계됐다. 비상장주식은 여전히 자체 발행과 수기 관리가 일반적이어서 주주권 증명이 어렵고 위·변조에 따른 사기 범죄에 취약하다는 지적이 꾸준히 제기돼 왔다. 정부는 비상장주식에 특화된 전자등록기관이 등장할 경우, 전자등록 활성화를 통해 거래 투명성과 법적 안정성이 크게 높아질 것으로 보고 있다.중소·벤처기업의 자금 조달 여건 개선도 기대 효과로 꼽힌다. 비정형·소규모 주식은 발행과 거래가 비효율적으로 운영돼 소수 투자자 중심의 폐쇄적 구조에 머물러 왔다. 맞춤형 전자등록이 가능해지면 거래와 관리 편의성이 높아지고, 이에 따라 지분 투자 활성화로 이어질 수 있다는 설명이다. 전자등록기관 간 경쟁 도입에 따른 소비자 편익 확대도 기대된다. 현재 전자등록제도가 상장주식 위주로 운영되면서 벤처투자 시장에 대한 서비스가 상대적으로 미흡한 만큼, 경쟁 체계를 통해 수수료 인하와 서비스 절차·속도 개선을 유도하겠다는 것이다. 정부는 ATS 출범 이후 거래 수수료 인하와 거래시간 연장 등 투자자 편익이 개선된 사례를 참고하고 있다. 정부는 금융시장 안정성을 고려해 복수 전자등록기관 허용 범위를 비상장주식으로 한정할 방침이다. 예탁결제원이 청산·결제를 담당하는 K-OTC 시장은 대상에서 제외된다. 아울러 주식 소유 제한, 전자등록적립금 추가 적립 등 허가 요건을 보완하고 엄격한 심사를 통해 신규 진입을 추진한다는 계획이다. 향후 일정으로는 2025년 12월부터 법무부 등 관계기관과 함께 제도 운영 준비에 착수한다. 최초의 전자등록기관 허가 심사 사례인 만큼, 법무부·금융감독원·예탁결제원·거래소·코스콤·금융연구원·자본시장연구원 등이 참여하는 전담 태스크포스(TF)를 구성해 심사 기준과 매뉴얼을 마련할 예정이다.