대신증권은 20일 삼성SDI에 대해 목표주가 90만원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 내년 고부가 배터리(Gen5)와 원형 전지(소형) 매출 확대로 실적 차별화가 기대된다는 분석이다.
 
박강호 대신증권 연구원은 “내년 전기차(EV) 중심 배터리 매출 증가로 전체 외형과 영업이익은 전년 대비 각각 20.2%와 17.3%씩 증가할 것"이라며 "글로벌 경기가 둔화되고 있지만 전기차 시장은 확대되고 있고, 수익성 중심의 고부가 배터리 전략으로 높은 영업이익률이 기대된다"고 내다봤다.   
 
이어 “유럽에서 전기차 수요가 줄고 있지만 BMW·폭스바겐 등 주요 고객은 높은 점유율을 유지하고 있다”며 “Gen5 등 고부가 중대형전지 비중 증가로 양호한 성장이 가능하다”고 설명했다.  
 
끝으로 박 연구원은 “미국의 신규 법인(스텔란티스 JV) 투자로 글로벌 고객 다변화 등 다양한 형태의 중대형전지 포트폴리오 실적 차별화가 예상된다”며 “특히 북미 전기차 시장에서 인플레이션 감축법(IRA) 수혜도 기대할 수 있을 것”이라고 덧붙였다.  
 
 

송재민 기자 song@edaily.co.kr

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