[이코노미스트 이승훈 기자] 올해 상반기 기업공개(IPO) 시장의 ‘대어’로 꼽히는 DN솔루션즈와 롯데글로벌로지스가 기관투자자 수요예측에 돌입한다. 

금융투자업계에 따르면 DN솔루션즈와 롯데글로벌로지스는 각각 4월 22일, 24일 수요예측을 시작한다. 

특히 DN솔루션즈는 올해 상반기 유가증권시장 상장을 추진하는 기업 중 ‘최대어’로 꼽힌다. DN솔루션즈는 이달 22~28일 기관 투자자 대상 수요예측을 진행한다. 희망 공모가는 6만5000~8만 9700원으로, 상단으로 확정될 경우 공모 규모는 1조5731억 원에 달한다. 1분기 최대어였던 LG CNS 공모(1조1994억 원)를 상회하는 규모다. 예상 시가총액은 4조1039억~5조6634억 원에 달한다. 

총 공모 주식 수 1753만7000주 가운데 신주 모집이 757만6594주(43.2%), 구주 매출이 996만406주(56.8%)다. 구주 매출은 DN오토모티브가 100% 지분을 들고 있는 특수목적법인(SPC) 지엠티홀딩스와 재무적 투자자(FI)들이 보유한 주식 일부를 매각하는 것이다. 

지난 1976년 대우중공업 공작기계 사업부로 출발한 DN솔루션즈는 매출액 기준 국내 1위·글로벌 3위 위상을 지닌 공작기계 제조사다. 2022년 DN그룹이 MBK파트너스로부터 인수한 뒤 사명을 두산공작기계에서 DN솔루션즈로 변경했다. 지난해 매출액과 영업이익은 각각 2조1000억원, 4105억원을 기록했다.

DN솔루션즈의 상장 대표 주관사는 삼성·미래에셋·UBS증권이며, 공동 주관은 한국투자증권과 뱅크오브아메리카가 맡았다. 신은섭 한국기업평가 선임연구원은 “DN솔루션즈는 이번 IPO로 대규모 자본확충을 통해 재무안정성이 제고되고, 사업 역량 강화를 위한 시설 투자 재원을 마련한다는 점에서 신용도에 긍정적으로 작용할 것으로 예상된다”고 평가했다.

롯데글로벌로지스는 이달 24일~30일 수요예측을 실시한다. 희망 공모가 범위는 1만1500~1만 3500원으로, 상단 기준 공모금액은 2017억 원, 상장 후 시가총액은 4789억∼5622억 원으로 추산된다. 당초 시장에서는 풋옵션 가격을 고려해 롯데글로벌로지스가 공모가를 높일 것으로 내다봤지만, 시장 눈높이에 맞춰 몸값을 크게 낮췄다.

롯데글로벌로지스는 DN솔루션즈와 마찬가지로 신주 모집과 구주 매출이 혼합된 공모 구조를 택했다. 총 공모 주식 수는 1494만4322주며 신주와 구주가 절반씩을 차지한다. 매출 대상 주식은 롯데글로벌로지스 FI인 에이치프라이빗에쿼티가 설립한 유한회사 엘엘에이치(LLH) 보유 물량 전부다. 2017년 LLH와 롯데 계열사들은 롯데글로벌로지스가 당사자들이 합의한 가격에 미달한 가격에 상장하는 경우, 그 차액을 보전해주는 풋옵션(주식매수청구권) 계약을 맺었다.

롯데글로벌로지스 상장 대표 주관사는 삼성증권과 한국투자증권, 공동 주관사는 KB증권이다.

업계 안팎에서는 올해 1분기 IPO시장이 비교적 양호한 성적을 거둔 가운데, 이들 대어가 분위기를 이어갈지 주목하고 있다. LG CNS, 서울보증보험과 같은 대어급 IPO가 시장에 등장하면서 올해 1분기 전체 공모 금액은 1조8525억 원으로 지난해 1분기(5693억 원) 대비 3배 수준으로 늘어났다. 역대 1분기 기준 네 번째로 큰 규모다. 

나승두 SK증권 연구원은 “DN솔루션즈는 글로벌 공급망 재편 과정에서 수혜가 기대되며, 롯데글로벌로지스는 밸류에이션(실적 대비 주가 수준)부담을 낮추는 전략적 결정을 내린 것으로 보인다”고 평가했다.

ⓒ이코노미스트(https://economist.co.kr) '내일을 위한 경제뉴스 이코노미스트' 무단 전재 및 재배포 금지