[이코노미스트 김정훈 기자] 이복현 금융감독원장이 홈플러스와 대주주 MBK파트너스가 기업 회생 신청 전부터 신용등급 하락을 인지하고, 사전에 회생 절차를 준비해왔다는 구체적인 정황을 확보했다고 밝혔다.

이와 관련 홈플러스-MBK 측은 입장문을 통해 "신용등급 하락은 예상하지 못했던 일이며 회생절차 또한 미리 준비하지 않았다"고 반박했다.

이 원장은 24일 오전 서울 여의도 금감원에서 열린 자본시장 현안 브리핑에서 "홈플러스 측은 언론을 통해 신용등급 하락을 사전에 알지 못했다고 주장하지만, 실제론 이를 인지하고 상당 기간 기업회생 절차를 준비한 정황이 포착됐다"며 "구체적인 증거를 검찰에 이첩했다"고 말했다.

앞서 금감원은 홈플러스와 MBK 경영진에 대한 사기적 부정거래 혐의 조사 건을 지난 21일 긴급조치로 검찰에 넘긴 바 있다.

이에 대해 홈플러스-MBK 측은 공동입장문을 통해 사실이 아니라고 반박했다. 기업회생 절차를 사전에 준비하지 않았다는 주장이다.

이날 오후 입장문을 낸 홈플러스-MBK 측은 "지난 2월 25일 오후 4시 경 한국기업평가로부터 신용등급하락 예정 사실을 최초 통지 받은 이후, 홈플러스는 즉시 이의신청을 준비해 2월 26일 오후 2시경 한국기업평가 담당자들을 면담하면서 주주사인 MBK 파트너스의 홈플러스에 대한 1000억원 상당의 자금보충약정, 홈플러스 상환전환우선주(RCPS)의 상환 조건 변경에 따른 부채비율 저감 효과에 관한 자료(부채비율이 982.7% 에서 425.9%로 개선)를 제공하고 설명했다"고 말했다.

이어 "신용등급하락을 예견했다면, 위와 같은 자금보충약정과 상환전환우선주의 조건 변경은 2025년 2월 신용 정기평정 심사 이전에 제시됐어야 함이 마땅하다"며 "그런데, 2월 25일 예정통지를 받은 후에야 이러한 조치들을 취했다는 것은 신용등급하락을 사전에 예견하지 못했다는 점을 잘 보여준다고 생각한다"고 설명했다.

또 "그럼에도 불구하고, 신용등급 하락은 2월 27일 오후 확정됐고, 28일 오후 매입채무유동화 전자단기채권(ABSTB) 및 기업어음 발행사인 신영증권으로부터 하락한 신용등급으로는 기존 융통해오던 단기 운전 자금 규모의 40% 정도 밖에 구할 수 없다는 점을 전달 받았다"며 "이에 홈플러스는 신용등급 하락에 따라 추가적인 유동성 확보가 어려워, 2025년 5월 말이면 대규모의 현금 부족액이 발생할 것으로 예측했고, 2월 28일 오후 회생신청 서류작업을 위한 실무에 착수했다"고 회생신청 경위를 밝혔다.

또한 홈플러스-MBK 측은 자신들이 2월 25일 ABSTB의 발행, 판매 및 재판매의 거래당사자가 아니며, 해당 거래에 관여한 바가 없다고 강조했다.

홈플러스-MBK 측은 "ABSTB는 신영증권이 만든 특수목적법인(SPC)이 카드사들로부터 홈플러스의 상품거래 카드 채권을 실질적으로 인수한 후, 투자자에게 발행한 금융투자상품"이라며 "SPC의 카드대금 지급채권 참가 거래(SPC가 카드회사로부터 카드대금 지급채권을 양수하는 것과 유사)나, SPC의 ABSTB 발행 거래 및 인수인의 재판매 거래 등에 홈플러스는 전혀 관여할 수도 없었고, 실제로 관여한 사실이 없다"고 했다.

홈플러스-MBK 측은 상품대금 지급을 위해 신용카드사와 계약을 체결한 것과 단기 자금 운영 계획을 위해 ABSTB의 발행 주체인 신영증권으로부터 발행 규모(채권 수요)에 대해 사전에 확인만 받았다는 입장이다.

이어 "실제 2025년 2월 25일 ABSTB 발행과 관련, 홈플러스는 기존과 동일하게 신영증권으로부터 하루 전인 2월 24일에 ABSTB 발행 규모, 거래조건 등에 대해서 확인 받은 바 있다"며 "이는 한국기업평가로부터 신용등급 하락이라는 최초 예비 통지를 받기 하루 전의 일이다. 신영증권은 예정대로 2월 25일 ABSTB를 발행했다"고 말했다.

결국 MBK 파트너스는 홈플러스로부터 ABSTB의 발행 규모 등에 대해 정보를 받았을 뿐이며, ABSTB의 발행과 관련해 어떠한 의사결정이나 경영진에 대한 지시를 하지 않았다는 얘기다.

한편 이날 이 원장은 MBK에 대해 "사모펀드라고 해서 경영 정상화 책임이 달라지는 것은 아니다. 오히려 특혜처럼 보일 수 있다"며 "대주주로서 MBK는 실질적이고 진정성 있는 책임 있는 조치를 내놓아야 한다"고 강조했다.

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