[이코노미스트 정동진 기자]정동진 기자 = 미국 최대 가상자산 거래소 코인베이스(Coinbase)가 20억달러(약 2조7800억원) 규모의 전환사채를 발행한다. 조달 자금은 자사주 매입과 기존 부채 상환 등에 사용될 예정이다.

코인베이스는 이번 전환사채를 2029년 만기분과 2032년 만기분으로 나눠 발행하며, 두 트렌치(tranche) 모두 0%의 쿠폰금리를 적용한다. 2029년물은 전환 프리미엄 5055%, 2032년물은 3035% 수준에서 발행이 추진된다. 

이번 딜은 전환에 따른 희석을 제한하기 위한 파생상품 구조인 '캡드 콜(capped call)'도 포함됐다. 주관은 JP모건이 맡았다.

이번 발행은 최근 미국 전환사채 시장의 활황 분위기 속에 이뤄졌다. 블룸버그에 따르면 올해 미국 시장에서 발행된 전환사채 규모는 519억달러(약 72조120억원)로, 전년 동기 826억달러(약 114조8140억원)보다는 줄었지만 여전히 활발한 수준이다.

트럼프 행정부 출범 이후 가상자산 산업에 대한 제도권 편입 기대감이 커지면서, 코인베이스뿐 아니라 마이크로스트레티지(MicroStrategy), 게임스탑(GameStop) 등도 잇따라 전환사채 발행에 나섰다.

한편 코인베이스 주가는 지난주 2분기 실적 부진 여파로 17%p 하락한 데 이어 5일 장 초반에도 4%p 하락한 304.04달러(약 42만2600원)를 기록했다. 2분기 매출은 15억달러(약 2조850억원)로 전년 대비 3.3퍼센트 증가했지만, 시장 예상치 15억9000만달러(약 2조2110억원)와 1분기 실적 20억달러(약 2조7800억원)에는 미치지 못했다.

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