[이코노미스트 마켓in 송재민 기자] 지난해 실적 부진에도 성과급 지급 규모를 늘려 빈축을 샀던 증권사들이 올해에는 허리띠를 졸라 맬 것으로 보인다. 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실화에 따른 대규모 충당금 적립과 금융당국의 압박에 따라 예년과 같은 수준을 유지하기는 어려울 것이란 전망이다. 

30일 금융투자업계에 따르면 주요 증권사들을 중심으로 연말 성과급을 기대하기 어렵다는 얘기가 나오고 있다. 이러한 징조는 올해 상반기부터 포착됐다. 반기보고서상 움·대신·메리츠·신한·하나·삼성·한국투자·미래·KB·NH투자증권 등 10대 증권사의 올해 상반기 평균 급여액은 전년 대비 약 20% 감소했다. 이는 지난해 실적이 올해 상반기에 반영돼 전반적인 임금 수준 하락과 더불어 성과급이 크게 감소한 탓이다.

지난해 성과급의 기준이 된 전년인 2021년도엔 증시 활황과 부동산 호황 등으로 증권사의 주식위탁매매 수익과 투자은행(IB) 수익 등이 성장을 이끌었다. PF대출로 돈을 벌어들인 증권사는 성과급 지급 규모를 늘려갔다. 실제 이용우 의원(더불어민주당)이 금융감독원으로부터 받은 자료에 따르면 국내 주요 증권사 9곳(미래에셋증권·메리츠증권·삼성증권·신한증권·키움증권·KB증권·하나증권·한국투자증권· KB증권·NH투자증권)이 지난 4년간 PF대출 담당 임직원에게 지급한 성과급은 8510억원에 달했다. 

이에 금감원은 이들 증권사를 대상으로 부동산PF 관련 과도한 성과급이나 위법 행위를 조사하며 관리하고 있다. 당국의 압박에 따라 지난해만큼의 성과급을 지급하기는 더욱 어려울 것으로 보인다. 또한 이연성과급 제도 도입을 검토하는 일부 증권사도 있어 성과급 잔치를 벌이기 쉽지 않을 것이란 평가가 나온다. 

이연성과급 제도는 성과에 따른 보수를 최소 3년 이상에 걸쳐 나눠 주는 제도다. 지난 2017년 ‘금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령’ 개정안이 통과되면서 금융권 임원 및 금융투자업무 담당자에 대한 성과보수 40% 이상을 3년 이상 이연 지급하도록 의무화된 바 있다. 또한 금융당국은 회사의 임직원이 회사에 손실을 입히거나 비윤리적 행동으로 명예를 실추했을 경우 성과급을 지급하지 않거나 환수하는 ‘클로백’(Clawback) 제도 도입 역시 고려하고 있다. 

은행권을 대상으로 시작된 상생안에 대한 정부당국의 압박도 영향을 미칠 것으로 보인다. 당국은 연말까지 증권사·보험사·캐피탈 등 제2금융권까지 영역을 넓혀 상생금융안 마련에 박차를 가하겠단 방침이다. 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 기간 동안 특수를 누렸음에도 취약계층 지원에 인색했다는 평가가 나왔기 때문이다. 이에 제2금융권 최고경영자(CEO)들을 차례로 만나 상생금융 동참 요구를 이어갈 것으로 보인다. 재원 마련에 대한 부담이 뻔한데 성과급을 후하게 지급할 수 없는 상황이다. 

한 증권업계 관계자는 “성과급에 대한 기대감이 줄어들면서 회사를 이탈하려는 분위기가 가속화되고 있다”며 “실적 부진의 주 원인인 부동산금융이 내년도에도 반등하기 어려울 것으로 예상되면서 충당금을 쌓는 등 건전성 유지에 집중하고 있는 것으로 분석된다”고 말했다.

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