[이코노미스트 이승훈 기자] 성무용 하이투자증권 대표가 취임 3개월 만에 대대적인 조직개편에 나섰다. 유연하고 신속한 조직구조로 개편해 운용 효율성을 제고하는 한편, 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 등 리스크 관리에 중점을 둔 것으로 보인다. 

2일 금융투자업계에 따르면 전일 하이투자증권은 재도약 기반의 마련을 목적으로 실·부점을 통폐합하는 조직 개편을 했다. 

하이투자증권 관계자는 “이번 조직 개편은 가용자본의 효율적인 활용을 위해 일부 부서의 유기적 통합 및 폐지 등이 있었다”고 설명했다. 

특히 이번 조직 개편에서 눈에 띄는 것은 PF관리팀을 신설한 것이다. 하이투자증권은 부동산 PF 관련 위기관리 강화를 위해 PF금융단의 부동산금융실과 투자금융실은 PF솔루션실로 통합하고 산하에 PF관리팀을 신설했다. 

앞서 성 대표는 지난 4월 취임 직후 조직개편에서 PF금융단을 신설했다. 프로젝트금융실 등 부동산PF 관련 4개실을 PF금융단 소속으로 배치해 부실 사업장의 재구조화 등 PF 위기를 유연하게 대응해 나간다는 계획을 세웠다. 

취임 이후 두 번의 조직개편에서 볼 수 있듯이 성 대표에게 부동산 PF 리스크 관리는 가장 시급히 해결해야 할 중점 과제로 꼽힌다. 

실제 하이투자증권의 부동산 PF 관련 부담은 커지고 있다. 하이투자증권은 올 1분기 연결기준 매출은 전년 동기 대비 35.6% 감소한 5506억원, 영업손실 121억원, 당기순손실 49억원을 기록했다. 이익 감소에는 부동산PF 관련 충당금 적립 부담이 주요하게 작용했다. 올 1분기에 쌓은 부동산 충당금이 365억원에 달했다. 

하이투자증권의 부동산 PF 우발채무(미래 특정 상황 발생 시 채무로 확정될 가능성이 있는 빚) 부담은 당분간 이어질 것이란 관측이다. 금융권에 따르면 올 1분기 기준으로 하이투자증권의 부동산 PF 관련 우발채무는 총 8502억원으로 자기자본의 76.6%를 차지했다. 이는 업계 평균 추정치(33%)의 2배가 넘는 수치다. 2분기 중에는 1000억원에서 1500억원 내외의 추가 대손비용이 예상된다는 진단이 나온다. 

'iM뱅크 부행장 출신' 성 대표, 그룹‧계열사 시너지 ‘정조준’

하이투자증권의 부동산 PF 관련 리스크는 지주사인 DGB금융그룹에도 부담이 되고 있다. 설용진 SK증권 연구원은 “최근 금융당국이 본격적으로 추진하고 있는 부동산 PF 정리 방안 등과 맞물려 2분기 중 하이투자증권이 보유한 부동산 PF 중심으로 일정 수준의 자산 클린업이 발생할 것”이라며 “이에 따라 DGB금융지주의 올해 2분기 지배순이익은 507억원으로 작년 동기 대비 64% 감소해 컨센서스(시장 평균 전망치)를 하회할 것”이라고 내다봤다. 

DGB금융지주의 최고재무책임자(CFO)도 지난 5월 초 1분기 실적 컨퍼런스 콜에 “하이투자증권의 부동산 PF 익스포져(위험 노출액) 규모가 업계 평균보다 여전히 많아 회사 실적의 발목을 잡아왔다”며 충당금 추가 적립 가능성을 시사했다. 

이번 하이투자증권의 대대적인 조직 개편은 오는 8월 ‘아이엠(iM)증권’으로 사명 변경을 앞두고 있는 시점이라 의미가 깊다. 하이투자증권이 사명 변경에 나서는 건 DGB금융그룹 핵심 자회사인 아이엠(iM)뱅크(전 DGB대구은행)가 시중은행으로 전환되면서 금융 계열사 간 상호를 통일해 시너지 효과를 강화하기 위해서다. 현재 사명은 HD현대중공업그룹이 2008년 CJ그룹 산하 CJ투자증권을 인수하면서 바꾼 이름이다. 2018년 DGB금융그룹이 인수한 뒤로는 현 사명을 유지해 왔다. 

업계 안팎에선 성 대표가 iM뱅크 부행장 출신인 만큼 그룹 및 계열사와의 시너지 효과에 부응하기 위한 체제 준비에 나선 것으로 보고 있다. 성 대표는 임기 동안 수익 안정성 확보, 사업 다각화 등에 힘쓸 전망이다. 이에 발맞춰 PF 리스크 관리는 선제적으로 풀어야할 과제인 셈이다. 

더욱이 성 대표가 부동산 PF 관련 내부통제 부실에 대한 책임론 때문에 연임에 실패한 홍원식 전 대표의 후임인 만큼 어깨가 무거울 수밖에 없다. 하이투자증권은 지난해 국정감사에서 부동산 PF 대출 과정에서 PF 상품 ‘꺾기’(대출을 조건으로 금융상품 가입을 강요하는 행위)를 포함해 시행사에 무리한 담보를 요구했다는 의혹을 받았다. 꺾기란 대출을 조건으로 예금이나 적금, 보험, 펀드에 가입할 것을 요구하는 행위를 가리킨다. 

한국신용평가는 “금리와 부동산PF 시장 현황, 하이투자증권의 PF 익스포져 질적 위험 수준 등을 고려했을 때 올해에도 추가 충당금 발생 가능성이 있다”며 “중장기적 이익창출력 회복 여부 등을 모니터링할 예정”이라고 설명했다.

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