[이코노미스트 김윤주 기자] 주택 보유 수가 많을수록 순자산 규모는 커지지만 실제 금융자산을 통한 부채 대응 능력은 떨어지는 것으로 나타났다. 특히 저소득 다주택 가구는 소득 대비 원리금 상환 부담이 관리 기준을 크게 웃돌며 재무건전성에 경고등이 켜졌다.

24일 한국은행 ‘주택소유 유형별 가계의 재무건전성’ 보고서에 따르면 2025년 3월 기준 가계금융복지조사 자료 분석 결과 1주택 가구는 주택담보대출 등 주택 매입 목적의 금융부채 비중이 높은 반면, 2주택 이상 다주택 가구는 금융기관 대출보다 임대보증금을 활용하는 비중이 높은 것으로 나타났다. 무주택 가구는 임차보증금 마련과 생활비 용도의 전월세대출, 신용대출 비중이 컸다.

다주택 가구의 순자산 규모는 평균 10억700만원으로 무주택 가구(1억4500만원)의 약 7배 수준에 달했다. 이는 보유 부동산 자산 가치가 부채보다 더 큰 폭으로 증가한 데 따른 것이다.

다만 유동성 측면에서는 취약성이 확인됐다. 유주택 가구의 금융자산 대비 부채 비율은 1.63배로 무주택 가구(0.55배)보다 크게 높았다. 부동산 중심으로 자산이 쏠리면서 실제 현금성 자산을 통한 부채 대응 여력은 상대적으로 낮다는 의미다.

무주택 가구는 상대적으로 부채 상환 부담은 낮았지만 수도권을 중심으로 전월세 부담이 커지는 모습이다. 수도권 임차 가구의 소득 대비 임대료 비율(RIR)은 18.4%로 전국 평균(15.8%)을 웃돌았다. 수도권 무주택 가구의 연간 평균 이자 지급액도 321만원으로 비수도권(224만원)보다 높았다.

채무상환 능력은 주택 보유 유형에 따라 더욱 뚜렷하게 갈렸다. 다주택 가구는 자산 대비 부채 비율(DTA)은 양호했지만, 소득 대비 원리금 상환 비율(DSR)은 무주택 및 1주택 가구보다 높아 소득 측면의 상환 능력이 상대적으로 취약한 것으로 나타났다.

특히 저소득 다주택 가구의 DSR은 72.9%로 고소득 다주택 가구(31.4%)의 두 배를 웃돌았고, 금융당국 관리 기준(40%)도 크게 초과했다.

연체율도 악화 흐름을 보였다. 2026년 1분기 말 기준 다주택자의 평균 연체율은 0.73%로, 1주택자(0.70%)보다 소폭 높은 수준이었다. 하지만 3주택 이상 차주의 연체율은 1.35%로 더 높게 나타났다. 3주택 이상 차주가 보유한 주택의 67.3%가 수도권에 집중돼 있다는 점에서 금리와 주택가격 변동에 따른 충격에 더욱 취약할 수 있다는 분석이다. 최근 정부가 다주택자에 대한 세제 및 대출 규제를 강화한 점 등을 감안하면 이들의 수도권 주택 매도와 관련 대출 상환을 통한 재무건전성 개선이 기대된다.

고은아 금융안정국 과장은 “주택소유 유형에 따라 가계의 재무건전성이 차별화된 점을 고려할 때 향후 정책 대응과정에서 차주별 특성을 반영할 필요가 있다”고 조언했다. 이어 “무주택 가구는 주거 취약계층 중심의 정책 지원을 이어가고, 비교적 재무구조 및 채무상환 능력이 양호한 실거주 목적의 1주택 가구에 대해서는 상환 능력 범위 내 대출 접근성을 유지할 필요가 있다”고 했다. 이어 “다주택 가구는 시장 금리 및 주택 가격 변동의 영향을 크게 받을 수 있는 만큼 선제적인 건전성 관리 강화와 질서 있는 주택 매도를 유도해 나갈 필요가 있다”고 덧붙였다.

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