-TSMC 호실적에도 필라델피아반도체지수 4.3% 급락…대규모 투자 부담 부각
-알파벳·엔비디아 등 기술주 동반 약세…견조한 소비·고용지표도 증시 방어 실패

인공지능(AI) 산업에 투입되는 대규모 자금이 실제 수익으로 이어질 수 있을지를 둘러싼 의구심이 커지면서 미국 증시가 반도체주를 중심으로 하락했다. TSMC의 호실적과 견조한 미국 소비·고용지표도 기술주 전반으로 번진 투자심리 위축을 막지 못했다.

16일 현지시간 뉴욕증권거래소에서 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전 거래일보다 0.51% 내린 7,533.76에 거래를 마쳤다. 기술주 중심의 나스닥종합지수는 1.47% 하락한 25,881.95를 기록했고, 다우존스30산업평균지수도 0.20% 밀린 52,552.97로 마감했다.

S&P500의 11개 업종 가운데 정보기술 업종은 1.8% 하락했다. 필라델피아반도체지수는 4.3% 급락하며 시장 약세를 주도했다.

올해 뉴욕증시 상승세를 이끌어 온 반도체주에 차익실현 매물이 집중된 것이 전체 지수를 끌어내렸다. 반도체 기업의 시가총액 비중이 S&P500에서 20%를 넘어서면서 관련 종목의 움직임이 시장 전반에 미치는 영향도 커졌다는 분석이 나온다.

TSMC는 시장 전망을 웃도는 올해 2분기 실적을 발표했다. 분기 순이익은 전년 동기 대비 77% 증가했으며, 연간 자본적지출 전망도 기존 520억~560억달러에서 600억~640억달러로 높였다.

그러나 투자자들은 실적 개선보다 공격적인 설비투자 확대에 따른 비용 부담에 주목했다. AI 반도체 수요를 충족하기 위해 투자를 늘리고 있지만, 투입된 자금이 언제부터 구체적인 수익으로 연결될지 불확실하다는 우려가 반영됐다. TSMC의 미국 주식예탁증서(ADR)는 2.3% 하락했다.

메모리와 데이터 저장장치 관련 종목의 낙폭은 더 컸다. 샌디스크와 웨스턴디지털, 씨게이트테크놀로지, 인텔은 5.8~12.6% 떨어졌다. 마이크론테크놀로지와 AMD는 각각 5.7%, 5.3% 하락했고 브로드컴도 5% 내렸다.

반도체 상장지수펀드인 반에크 반도체 ETF는 3.7%, Arm홀딩스는 5.4% 하락했다. 미국 증시에 상장된 SK하이닉스 ADR도 13.7% 급락했다.

미국 주요 클라우드 기업들이 AI 데이터센터와 반도체 인프라에 투입하는 자금 규모가 급증하고 있다는 점도 부담으로 작용했다. 미국 4대 하이퍼스케일러의 올해 AI 설비투자 규모는 7,250억달러를 넘어설 것으로 예상된다.

시장은 AI 수요 증가 자체보다 투자 속도에 걸맞은 수익성과 현금흐름을 확보할 수 있는지에 초점을 맞추기 시작했다. 높은 성장 기대가 이미 주가에 상당 부분 반영된 상황에서 투자비 부담이나 사업 일정 지연이 나타날 경우 기술주 전반의 변동성이 커질 수 있다는 경계감이다.

시장에서는 이번 하락을 AI 성장 전망의 붕괴라기보다 높은 기대치와 대규모 투자 부담을 재평가하는 과정으로 보고 있다. 향후 반도체주의 방향은 AI 인프라 투자 증가가 실제 매출과 이익, 현금흐름 개선으로 얼마나 빠르게 연결되는지에 따라 결정될 전망이다.

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